Kassalikviditet är ett nyckeltal som visar ett företags betalningsförmåga på kort sikt. Talet svarar på en enkel fråga: räcker de tillgångar som snabbt kan omvandlas till pengar för att betala de skulder som snart ska betalas? Vid 100 procent är de lika stora, och en grov tumregel från SCB är att kassalikviditeten bör ligga där.
Lektionen fördjupar det som togs upp i fem nyckeltal ur samma bokslut. Alla siffror du behöver för att räkna ut kassalikviditet finns i balansräkningen.
Vad betyder kassalikviditet?
Ordet är en sammansättning av kassa och likviditet, alltså betalningsförmåga. Namnet lurar lite. Kassalikviditeten mäter inte bara pengarna i kassan, utan alla omsättningstillgångar utom lager och pågående arbeten. Kundfordringar räknas alltså med, trots att de ännu inte är pengar på kontot.
Exempel på omsättningstillgångar
Omsättningstillgångar är tillgångar som löpande förbrukas, säljs eller omvandlas till likvida medel, oftast inom ungefär ett år. De vanligaste är:
- kassa, bank och plusgiro
- kundfordringar
- varulager
- övriga kortfristiga fordringar, till exempel förskott och momsfordran
Likvida medel och kortfristiga skulder
Likvida medel är pengar som går att använda direkt, som kontanter och banktillgodohavanden. Kortfristiga skulder är skulder som ska betalas inom ett år, till exempel leverantörsskulder, intjänad semester och de närmaste tolv månadernas amortering på ett långfristigt lån.
Kassalikviditet formel: så beräknas talet
SCB definierar kassalikviditet som omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten, i procent av kortfristiga skulder. Som formel:
Kassalikviditet = (omsättningstillgångar − varulager − pågående arbeten) / kortfristiga skulder × 100
Varulagret räknas bort eftersom det inte alltid går att sälja snabbt. Pågående arbeten räknas bort av samma skäl: ett påbörjat uppdrag som inte är fakturerat blir inte pengar i morgon.
Formeln varierar något mellan källor. Enligt Björn Lundén räknar de flesta företag in den outnyttjade delen av kontokrediten bland omsättningstillgångarna, och Wikipedia nämner att den ibland tas med. Jämför du två tal behöver du därför veta hur de är räknade.
Exempel: räkna ut kassalikviditet steg för steg
Vi använder samma påhittade företag som i lektionen om nyckeltal: omsättningstillgångar 400 000 kronor, varav varulager 100 000 kronor, och kortfristiga skulder 300 000 kronor.
- Dra bort lagret: 400 000 − 100 000 = 300 000 kronor.
- Dela med de kortfristiga skulderna: 300 000 / 300 000 = 1.
- Gör om till procent: 1 × 100 = 100 procent.
Tillgångarna och skulderna är lika stora. Hade 50 000 kronor av omsättningstillgångarna varit pågående arbeten hade talet blivit (400 000 − 100 000 − 50 000) / 300 000 = 83 procent.
Olika affärshändelser påverkar talet olika. Tabellen utgår från samma företag, och varje rad räknas var för sig:
| Händelse | Tillgångar utan lager | Kortfristiga skulder | Kassalikviditet |
|---|---|---|---|
| Kund betalar en faktura på 50 000 kr | 300 000 | 300 000 | 100 % |
| Lager köps kontant för 50 000 kr | 250 000 | 300 000 | 83 % |
| Lager säljs för 50 000 kr kontant, till inköpspris | 350 000 | 300 000 | 117 % |
| Långfristigt lån på 100 000 kr sätts in på kontot | 400 000 | 300 000 | 133 % |
| Kortfristigt lån på 100 000 kr sätts in på kontot | 400 000 | 400 000 | 100 % |
Att en kund betalar ändrar alltså ingenting i talet, eftersom en kundfordran bara blir till pengar. Det säger ändå mycket om företagets vardag, och det är en av nyckeltalets svagheter.
Vad är en bra kassalikviditet?
En bra kassalikviditet brukar beskrivas som minst 100 procent. Det är en tumregel och inte en gräns. SCB kallar själv regeln grov och skriver att handelsföretag kan klara sig med en lägre nivå, eftersom de i regel hinner sälja varulagret allt eftersom skulderna förfaller.
Normalnivån skiljer sig också mycket mellan branscher. Björn Lundén redovisar medianvärden för 2025 ur SCB:s branschstatistik, för företag med 1–19 anställda:
| Bransch | Kassalikviditet, median 2025 |
|---|---|
| Alla branscher (ej fastighetsförvaltning) | 205 % |
| Livsmedels-, dryckesvaru- och tobaksindustri | 120 % |
| Hotell, restaurang och bar | 129 % |
| Mark-, bygg- och anläggningsarbeten | 180 % |
| Informations- och kommunikationsverksamhet | 267 % |
Högre kassalikviditet är inte heller alltid bättre. Ett mycket högt tal under lång tid kan betyda att pengar ligger stilla i stället för att användas i verksamheten. Därför säger talet mest när det jämförs med företagets egna tidigare år och med liknande företag.
Kassalikviditet och balanslikviditet: vad är skillnaden?
Båda nyckeltalen mäter betalningsförmåga på kort sikt. Skillnaden är lagret.
| Nyckeltal | Täljare | Exempelföretaget |
|---|---|---|
| Balanslikviditet | Alla omsättningstillgångar | 400 000 / 300 000 = 133 % |
| Kassalikviditet | Omsättningstillgångar utan lager och pågående arbeten | 300 000 / 300 000 = 100 % |
Balanslikviditeten blir aldrig lägre än kassalikviditeten. Hos ett tjänsteföretag utan lager ligger de två nära varandra, medan skillnaden blir stor i ett företag med mycket varor på hyllorna. Går lagret lätt att sälja kan balanslikviditeten ge en rimlig bild. Går det trögt är kassalikviditeten mer relevant.
Varför är det viktigt med bra kassalikviditet?
Ett företag kan visa vinst och ändå inte kunna betala sina räkningar, om pengarna sitter fast i lager och obetalda fakturor. Talet är också ett av dem som visas i en företagsupplysning, så leverantörer och långivare kan se det.
Vad händer vid låg kassalikviditet?
Låg kassalikviditet kan innebära att företaget behöver ta lån eller sälja långsiktiga tillgångar, som maskiner eller byggnader, för att betala de kortfristiga skulderna. Lånet kostar ränta, och de sålda tillgångarna kan behövas i verksamheten.
Betalningsförmåga på kort och lång sikt
Kassalikviditeten beskriver ett företags kortsiktiga betalningsförmåga. Den långsiktiga stabiliteten mäts i stället med soliditet, och ett företag kan vara starkt i det ena och svagt i det andra.
Vad förbättrar kassalikviditeten?
Björn Lundén listar några typiska åtgärder för företag som vill stärka talet:
- längre kredittider hos leverantörer
- kortare kredittider för kunderna
- snabbare fakturering
- större andel kontantförsäljning
- mindre kapital bundet i exempelvis varulager
Vilken åtgärd som passar beror på företaget. För att hålla koll framåt används en likviditetsbudget, som SCB också tar upp för företag med låg kassalikviditet. Den går vi igenom i lektionen om budget och likviditet.
Vanliga frågor om kassalikviditet
Vad heter kassalikviditet på engelska?
Quick ratio.
Räknas kundfordringar in i kassalikviditeten?
Ja. Kundfordringar är omsättningstillgångar och ingår, medan varulager och pågående arbeten räknas bort.
Vad betyder 100 procent i kassalikviditet?
Att omsättningstillgångarna utan lager och pågående arbeten är lika stora som de kortfristiga skulderna. Enligt SCB kan skulderna då betalas omedelbart, förutsatt att tillgångarna direkt kan omvandlas till kontanter.
Var hittar jag siffrorna?
I företagets balansräkning, som ingår i bokslutet och årsredovisningen. För andra företag går talet även att läsa i en företagsupplysning.
Mer om kassalikviditet
Talet är en ögonblicksbild
SCB kallar måttet ganska trubbigt. Det visar bara läget på bokslutsdagen, och tillgångar och skulder kan förfalla vid olika tider. SCB ger ett exempel: om skulderna förfaller inom en månad men kundfordringarna blir betalda först efter två månader har företaget svårt att betala, även om kassalikviditeten ser tillfredsställande ut. Handboken råder därför till försiktighet när talet tolkas.
Var hör en kontokredit hemma?
Källorna är inte helt eniga. Fortnox räknar checkräkningskrediten till de kortfristiga skulderna, medan Björn Lundén betraktar en kontokredit som en långfristig skuld i det här sammanhanget. Med det senare synsättet drar den utnyttjade krediten inte ner talet, och det gör bilden något ljusare än den kanske är. SCB påpekar att lägre kassalikviditet tillsammans med en redan utnyttjad checkräkningskredit är en varningssignal för en likviditetskris.
Relaterade ord
Balanslikviditet och soliditet har du redan mött i lektionen. Rörelsekapital är närliggande: SCB redovisar det som ett eget nyckeltal i procent av nettoomsättningen, och kassaflöde beskriver hur pengarna faktiskt rör sig in och ut under en period.